全球LPG船市場前景如何?

2018-03-22 13:50:00
來源:中國船檢 編輯: 國際船舶網 我有話要說

近年來,全球LPG海運量呈現加速增長態勢。那么,未來幾年全球LPG船(船型 船廠 買賣)市場發展前景如何?全球LPG船船隊保有量是什么情況?造船市場呈現什么格局?

1、新船成交量大幅萎縮,新船價格回升乏力

前些年,全球經濟好轉、石油化工行業復蘇等因素推動LPG航運市場向好,船東新船投資信心不斷增強,特別是VLGC投資熱情高漲,帶動新船成交量不斷上揚。2014年,全球LPG船市場大幅放量,共計成交新船111艘、561.0萬立方米,以立方米計,創歷史最高水平;2015年,雖然LPG船航運市場出現疲弱態勢,但造船市場依然較為活躍,全年成交量仍保持在74艘、426.4萬立方米。2016年以來,由于航運市場運力供需關系已呈現失衡狀況不斷加劇態勢,LPG船運費大幅下跌,船東投資更趨謹慎,新船成交量嚴重萎縮,全年僅成交新船17艘、46.4萬立方米,同比大幅下滑85.5%;2017年全球市場有所改善,1~10月LPG船新船成交量為19艘、85.9萬立方米,但仍明顯低于過去幾年水平。

 

圖1. 2000年以來全球LPG船新船成交變化情況

成交結構方面,受遠洋運輸需求旺盛和規模經濟性等因素影響,近幾年LPG船市場新船成交呈現明顯大型化趨勢,VLGC的成交比重基本保持在80%~90%左右,2016年該比重更是高達90.3%。目前,市場公認的VLGC主流船型為新一代8.2萬~8.4萬方船型,未來LPG船的大型化趨勢仍將持續。

新船價格方面,2013年開始,受LPG船新造船市場訂單的放量成交推動,相關船型新船價格不斷上漲。其中7.8萬~8.4萬立方米VLGC新船價格于2014年年中達到8000萬美元,創危機之后該船型新高。不過,此后隨著航運市場的下行,VLGC資產價值不斷縮水,2016年年底跌至7100萬美元。2017年以來,由于LPG船造船市場訂單爭奪日趨激烈,新船價格回升乏力,相關船型新船價格繼續維持低位水平,2017年10月,7.8萬~8.4萬方VLGC、3.5萬立方和2.2萬~2.4萬方LPG船的新船價格分別為7000萬美元、4700萬美元和4200萬美元。

圖2. LPG船典型船型新船價格走勢

2、完工交付量持續攀高,手持訂單量顯著回落

由于2013~2015年,全球LPG船新船市場放量成交,隨著這些新船的集中交付,該船型市場迎來了一輪交付高峰。2015年,全球LPG船完工交付量激增至83艘、362.2萬立方米;2016年,全球LPG船完工交付量進一步增至92艘、479.1萬立方米,創歷史新高。進入2017年,LPG船完工交付量仍保持高位,1~10月共交付新船66艘、281.1萬立方米。

圖3. 2000年以來全球LPG船新船完工量變化

手持訂單方面,2016年以來,由于新船成交低迷以及大量訂單集中交付,致使LPG船手持訂單量迅速萎縮,截至今年2017年10月底,全球LPG船手持訂單量已降至75艘、341.3萬立方米,分別較2016年底減少37%和36%。

圖4. 2000年以來全球LPG船手持訂單量變化

3、韓日船企占據競爭優勢,中國船企加速趕超

從競爭格局看,目前全球LPG船建造市場基本由中日韓三國所壟斷,日韓船廠在LPG船尤其是“雙高”的VLGC方面建造業績顯著,中國船廠近年來則陸續突破LPG船建造技術瓶頸,尤其是在VLGC領域。2015年1月,上海江南長興重工(位置 評論 新聞)向挪威Avance Gas成功交付我國首制VLGC8.3萬立方米的Mistral輪與Monsoon輪,標志著中國船廠正式躋身VLGC建造這一高端領域,打破了日韓在該船型領域的技術封鎖和長期壟斷。截至目前,我國船廠交付VLGC共計11艘,均由中船集團旗下江南造船(位置 評論 新聞)集團和上海外高橋造船(位置 評論 新聞)建造交付。

從現有LPG船手持訂單來看,截至2017年10月底,全球共有19家造船企業持有LPG船訂單,共計75艘、341.3萬立方米,除少數中小型LPG船外,大部分訂單被中日韓船廠收入囊中,尤其是建造難度較高的VLGC,31艘手持訂單全部被中日韓船廠瓜分。值得關注的是,江南造船集團共持有11艘、68.2萬立方米的LPG船訂單,全球占比20.0%,超越韓國現代重工(船機庫 位置)、日本川崎重工等傳統建造船廠;此外,上海外高橋、大船海工(位置 評論 新聞)以及中集太平洋海工也躋身全球前列。

文中數據來源:克拉克松

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